Cornet Vincent Ségurel accompagne The Reefer Group dans sa recomposition capitalistique

Cette opération s’accompagne du réinvestissement de nombreux actionnaires historiques et d’un renforcement significatif de la participation du management, qui passe à 19% du capital.

Cette recomposition capitalistique marque une nouvelle étape dans le développement de The Reefer Group, qui affiche un chiffre d’affaires de 420 millions d’euros et emploie 2 200 collaborateurs. L’opération intervient après une période de forte croissance pour le groupe, consolidée récemment par deux acquisitions stratégiques : Aubineau en 2024, puis Paneltex au Royaume-Uni, portant la capacité de production à 9 000 véhicules par an.

Amundi Private Equity Funds, investisseur de référence depuis 2021, cède sa participation majoritaire à un consortium composé d’Arkéa Capital, Épopée Gestion et le groupe Crédit Agricole (via Unexo, Idia Capital Investissement et Crédit Agricole Normandie).

Bpifrance, Caisse d’Épargne, Normandie Capital, NCI, Normandie Participations, Ouest Croissance, Picardie Investissement et Sodero réinvestissent quant à eux aux côtés de quatre nouveaux entrants : Alian Industries, Esfin Gestion, Entrepreneur Invest et Volney Développement.

Le management, conduit par Damien Destremau, renforce significativement sa position avec 19% du capital contre 15% précédemment, intégrant désormais plus de 60 cadres actionnaires. Un FCPE sera également structuré pour associer l’ensemble des collaborateurs.

Une équipe pluridisciplinaire du cabinet d’avocats Cornet Vincent Ségurel pilotée par Pierre Lamidon, avocat associé, a accompagné The Reefer Group et les managers dans la structuration juridique et fiscale de l’opération ainsi que pour la mise en place du financement.

Intervenants

The Reefer Group : Damien Destremau (dirigeant)

Acquéreurs :

• Arkéa Capital : Kévin Chaigneau, Eric Besson-Damegon , Alban Germain
• Unexo : Edouard Boulan, Pierre-Loïc Revol, Lauranne Bourvellec, Romain David
• Idia Capital Investissement : Nicolas Lambert, Céline Arsac, Alexandre Barbe, Jean Lebreton
• Caisse d’Epargne Normandie : Agnès Louvet
• Épopée Gestion : Yoann Malys
• Alian Industries : Julien Legrand
• Bpifrance Investissement : Matthieu Rabeisen, Sarah Leclerc, Vincent Stievenard
• Entrepreneur Invest : Marouane Bahri, Maxime Reynaud
• Esfin Gestion : Patrice Baticle, Nathan Czarnes
• NCI : Stéphane Kerlo, Laurie Périé, Fabien Moisan, Yoan Jeusselin
• Normandie Participations : Sandrine Petitjean
• Ouest Croissance : Olivier Philippon, Charline Bonnancy
• Picardie Investissement : Sébastien Longeaux, Christophe Cardon
• Sodero : Jean-Claude Cobat , Louis Blanchard
• Volney Développement : Fabien Poirier

Cédant : Amundi Private Equity (Claire Chabrier, Frédéric Labia, Romain Rouge, Ghaiane Hamdadou)

Dette : Crédit Agricole de Normandie, CIC Nord Ouest, Arkéa Banque Entreprises et Institutionnels, Caisse d’Épargne de Normandie, Caisse d’Epargne Bretagne Pays de Loire, Banque Populaire Grand Ouest, BNP Paribas

Conseils

Avocat The Reefer Group et Managers :

– Corporate M&A : Pierre Lamidon, Aurélien Bourdais, Pauline Jolivet, Jade Guyader, Bleuen Geffray

– Droit fiscal : Pierre Lamidon, Marie Javelle, Lucas Desiles, Léa Marquilly

– Financement structuré : André Watbot, Aymeric Langanay, Robin Petit

Avocats Investisseurs cédants : McDermott Will & Schulte (Marie-Muriel Barthelet, Marcia Sousa Pereira, Grégoire Andrieux)

Avocats Investisseurs acquéreurs : Claris Avocats (Manfred Noé, Antoine Gergoy, Arnaud Brun)

Avocats Prêteurs : Agilys Avocats (David Kalfon, Samy Ayad, Perrine Labrusse)

Conseil M&A Acquéreur : Amala Partners (Jad Hariri, Damien Schaff, Paul Jaulin)

Due Diligence Juridique, fiscale et sociale : Lawderis avocats, EY société d’avocats

Due Diligence finance : Eight Advisory (Bertrand Perrette, Jean-Baptiste Blanco, Maxime Berlivet, Tristan Fraboule , Yoan Jeusselin)

Due Diligence Stratégique : CP&A Corporate Finance (Pierre-Jean Heissat)

Due Diligence ESG : Oderis (Radia Benhallam)

Vendor Due Diligence : Oderis (Aurélien Vion, Maxime Girard, Benjamin Piquet, Pascal Henry)