Le groupe agroalimentaire Nestlé a cédé l’activité purée Mousline, au fonds d’investissement français FnB dans le cadre d’un carve-out. A cette occasion, Philippe Fardel, ex-Directeur Général de Nestlé Waters Bénélux depuis septembre 2019, prend la tête de l’équipe dirigeante.
Nestlé France avait mis en vente Mousline en octobre 2021 avant d’entrer le 22 mars dernier en négociations exclusives avec FnB Private Equity, fonds d’investissement dédié aux PME de l’agroalimentaire.
Après plusieurs mois, l’opération a été finalisée et voit FnB prendre une participation majoritaire soutenu par plusieurs co-investisseurs : Nov Relance Impact, géré par Turenne Group, Swen Capital Partners ainsi que par les six membres du comité exécutif de la nouvelle entité.
Dans cette opération, une équipe pluridisciplinaire (corporate, fiscal, social) de Cornet Vincent Ségurel a accompagné Philippe Fardel ainsi que les cinq autres membres du nouveau Comité exécutif (Cécile Vallod, Hicham Elfadil, Céline Miliotis, Nicolas Frisch et Reynald Plomion) à la fois pour la négociation de la sortie du groupe Nestlé, mais aussi pour la négociation de leurs entrées dans la nouvelle structure.
« Cette intervention est emblématique de notre expertise sur le conseil des équipes dirigeantes mais aussi de notre capacité à mettre en place une intervention pluridisciplinaire intégrant notamment les matières sociale et fiscale », commente Pierre-Jean Ferry, avocat associé de Cornet Vincent Ségurel qui a coordonné l’opération au sein du cabinet. « Cette approche transversale est décisive dans une période incertaine quant aux bonnes pratiques en matière de management package »,
Mousline SAS réalise un chiffre d’affaires de 80 M€ et possède un site de production à Rosières-en-Santerre (80).
Intervenants
FnB Private Equity : Valérie LUTT, Olivier MARCHAND, Vincent BRONCARD
Turenne Groupe : Christophe DELDYCKE, Mathilde DE SERRES, Camille BELLENGER
Swen Capital Partners : Laurent GHILARDI, Natalia REY VIDAL
Conseils :
Avocats Managers Mousline : Cornet Vincent Ségurel
- Corporate : Pierre-Jean FERRY (avocat associé), Camille FERRAT (avocat directeur)
- Droit social : Delphine MONNIER (avocat associé)
- Droit fiscal : Alfred LORTAT-JACOB (avocat associé)
Conseil M&A acquéreur : Rothschild & Co (Anthony BENICHOU, Baptiste SANDER, Ghaiane AMADOU)
Avocats acquéreur :
- Corporate : Shearman & Sterling (Xavier NORLAIN, Vanessa HAMIANE, Marine PETOT) ; Fieldfisher (Jean-Baptiste VAN DE VOORDE, Manon PIERRE)
- Financement : Sherman & Sterling (Maud MANON, Pierre TARDIVO)
- Immobilier : Area Avocats (Antonia RACCAT, Catherine MINTEGUI, Anne-Laure JACQUELIN)
Due Dilligence acquéreur :
- Juridique et fiscale : Mathilde LE ROY, Rémy BONNAUD
- Sociale : Karman associés (Erwan JAGLIN)
- Financière : Accuracy (Jean-Romain GOTTELAND, Arnaud DHERS)
Conseil M&A Cédant : PWC Corporate Finance (Antoine GRENIER)
Conseil Financement : Rothschild & Co (Grégory FRADELIZI, Nicolas LEVY)
