Cornet Vincent Ségurel conseille Fondasol pour un LBO permettant le renforcement de la participation de ses salariés au capital

Cette nouvelle opération fait monter la part de capital détenue par les collaborateurs du groupe de 60 à 75% et voit l’entrée de nouveaux fonds au capital. 

Le groupe Fondasol (800 collaborateurs, 80 M€ de chiffres d’affaires en 2020), spécialisé en ingénierie géotechnique, vient de mettre en place un nouveau LBO visant à renforcer la participation des salariés du groupe au capital.

Cette opération s’inscrit dans le prolongement d’un projet stratégique de réorganisation capitalistique et de gouvernance initié en 2017. Le groupe créé en 1958 avait alors mis en place un LBO, en date du 13 décembre 2017, à l’issue duquel salariés et managers étaient devenus majoritaires au capital de l’entreprise à hauteur de 60%. Conclue le 15 décembre 2021, la nouvelle opération fait monter leur part du capital de 60% à 75%.

BNP Paribas Développement et BTP Capital Investissement renouvellent par ailleurs leur confiance au Groupe et à son management. Les fonds gérés par Amundi Private Equity Funds cèdent la totalité de leur participation. De nouveaux fonds d’investissement, alignés sur le projet capitalistique et stratégique du Groupe, viennent également compléter ce tour de table : Bpifrance, AfricInvest et Etoile Capital (groupe Crédit du Nord). Le nouveau pool bancaire est mené par BNP Paribas, accompagné de LCL, CIC, Arkéa et Société Marseillaise de Crédit (groupe Crédit du Nord).

Pour cette opération, les équipes du cabinet d’avocats Cornet Vincent Ségurel, représentées par Emmanuel Mansillon, Virginie Loué et Victoire Miniscloux pour les aspects corporate et Alfred Lortat-Jacob et Adrien Raoux pour les aspects fiscaux, ont accompagné le groupe Fondasol.

Intervenants

Fondasol : Olivier SORIN et Caroline NOTRE DAME

BNP Paribas Développement : Laurence PINTA, Luc PASCAL, Rémy JUVENON

BTP Capital Investissement : Charles-Henri DOLLÉE

AfricInvest : Stéphane COLIN, Khaled BEN JENNET

Bpifrance : Marc ATANIAN

Etoile Capital groupe Crédit du Nord : Lucas DONNE, Florence GUILAS

Amundi Private Equity Funds : Christophe SOMAÏNI

BNP Paribas Financements structurés : Mathias RONZEAUD

Conseils

Avocats Fondasol : Cornet Vincent Ségurel (Corporate – Emmanuel MANSILLON, Virginie LOUE, Victoire MINISCLOUX ; Fiscalité – Alfred LORTAT-JACOB, Adrien RAOUX)

Avocats des investisseurs : Nova Partners (Olivier NETT)

Avocats investisseur cédant Amundi : Villechenon société d’avocats

Avocats des banques de financement : Cards avocats (Chucri SERHAL)