{"id":3778,"date":"2022-11-15T15:13:49","date_gmt":"2022-11-15T14:13:49","guid":{"rendered":"https:\/\/www.cvs-avocats.com\/cession-armor-panneaux-peninsular-capital\/"},"modified":"2024-06-26T12:31:25","modified_gmt":"2024-06-26T10:31:25","slug":"cession-armor-panneaux-peninsular-capital","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.cvs-avocats.com\/fr\/cession-armor-panneaux-peninsular-capital\/","title":{"rendered":"Cornet Vincent S\u00e9gurel conseille les c\u00e9dants pour la cession d\u2019Armor Panneaux \u00e0 Peninsular Capital"},"content":{"rendered":"\n<div class=\"wp-block-group\"><div class=\"wp-block-group__inner-container is-layout-constrained wp-block-group-is-layout-constrained\">\n<p><strong><em>Le fonds Peninsular Capital prend une participation majoritaire au capital d\u2019Armor Panneaux, soci\u00e9t\u00e9 bretonne productrice de panneaux de particules de bois agglom\u00e9r\u00e9s, aux c\u00f4t\u00e9s d\u2019un nouveau dirigeant ext\u00e9rieur, Olivier Brochard.<\/em><\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>A l\u2019occasion de cette r\u00e9organisation de capital, quatre cadres clefs de l\u2019entreprise prennent par ailleurs une participation minoritaire. Patrick Morin, ancien dirigeant de l\u2019entreprise, r\u00e9investit \u00e9galement au capital. Les actionnaires minoritaires entr\u00e9s au capital lors de la reprise d\u2019Armor Panneaux par Patrick Morin en 2013, Ouest Croissance et Unexo Capital, c\u00e8dent quant \u00e0 eux la totalit\u00e9 de leurs participations.<\/p>\n\n\n\n<p>La cession a eu lieu \u00e0 l\u2019issue d\u2019un process de vente organis\u00e9 par KPMG Corporate Finance. Le financement de l\u2019acquisition est assur\u00e9 par une dette senior arrang\u00e9e par Cr\u00e9dit Agricole du Morbihan.<\/p>\n\n\n\n<p>Dans cette op\u00e9ration, une \u00e9quipe de Cornet Vincent S\u00e9gurel compos\u00e9e de Pierre Lamidon (avocat associ\u00e9), Pauline Jolivet (avocat) et Lucas Desiles (avocat) a accompagn\u00e9 Patrick Morin, tant pour la cession de ses actions que pour son r\u00e9investissement au capital de l\u2019entreprise, ainsi que les c\u00e9dants minoritaires et les cadres clefs investisseurs minoritaires.<\/p>\n\n\n\n<p>\u00ab <em>Nous avons \u00e9t\u00e9 tr\u00e8s heureux d\u2019accompagner Patrick Morin, Eric Waisse ainsi que les investisseurs Ouest Croissance et Unexo dans cette op\u00e9ration qui va permettre \u00e0 Armor Panneaux de poursuivre sa dynamique de croissance. Ravi \u00e9galement de notre collaboration sur ce dossier avec l\u2019\u00e9quipe de KPMG Corporate Finance compos\u00e9e de Nicolas Manceau, Guillaume Carreaud et Romain Autuly <\/em>\u00bb, commente Pierre Lamidon, avocat associ\u00e9 de Cornet Vincent S\u00e9gurel.<\/p>\n\n\n\n<p>Cr\u00e9\u00e9 en 1969, Armor Panneaux compte 100 collaborateurs et r\u00e9alise un chiffre d\u2019affaires de 20 M\u20ac. Son site de production situ\u00e9 \u00e0 Val d\u2019Oust (56) est la seule usine de Bretagne de panneaux agglom\u00e9r\u00e9s. L\u2019entreprise d\u00e9veloppe en compl\u00e9ment une activit\u00e9 de n\u00e9goce de bois.<\/p>\n\n\n\n<p><strong><u>Intervenants<\/u><\/strong>&nbsp;:<\/p>\n\n\n\n<p><strong>Dirigeant acqu\u00e9reur&nbsp;: <\/strong>Olivier BROCHARD<\/p>\n\n\n\n<p><strong>Peninsular Capital : <\/strong>Adrien d\u2019AURIOL, Antoine BROUSSE, Virginie MILLIET<\/p>\n\n\n\n<p><strong>C\u00e9dants (personnes physiques) :<\/strong> Patrick MORIN, Eric WAISSE<\/p>\n\n\n\n<p><strong>C\u00e9dants (investisseurs)&nbsp;: <\/strong>Ouest Croissance (Adeline DROGOU, Laurent BODIN), Unexo Capital (Baudoin GOUVENOU)<\/p>\n\n\n\n<p><strong>Dette&nbsp;:<\/strong> Cr\u00e9dit Agricole Morbihan (arrangeur), Groupe CIC, BNP Paribas<\/p>\n\n\n\n<p><strong><u>Conseils<\/u><\/strong><strong>&nbsp;:<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p><strong>Avocats C\u00e9dants (personnes physiques et fonds) :<\/strong> Cornet Vincent S\u00e9gurel (Pierre LAMIDON, Pauline JOLIVET, Lucas DESILES)<\/p>\n\n\n\n<p><strong>Conseil M&amp;A Dirigeant C\u00e9dant : <\/strong>KPMG Corporate Finance (Nicolas MANCEAU, Guillaume CARREAUD, Romain AUTULY)<\/p>\n\n\n\n<p><strong>Vendor Due Diligence&nbsp;Financi\u00e8re :<\/strong> Oderis (Julien PASSERAT, Maxime GIRARD, Camille BLEUNVEN)<\/p>\n\n\n\n<p><strong>Avocats Acqu\u00e9reurs :<\/strong><\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>PENINSULAR CAPITAL&nbsp;: Deprez Guignot &amp; Associ\u00e9s (Gr\u00e9goire GUIGNOT, Aliz\u00e9 LAFON)<\/li>\n\n\n\n<li>Olivier BROCHARD : Cadence Avocats (Florian PETIT, M\u00e9lissa GAUTIER)<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p><strong>Due Diligence acqu\u00e9reur&nbsp;:<\/strong><\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Juridique et fiscale&nbsp;: CJA Soci\u00e9t\u00e9 d\u2019avocats (Jean GONCALVES)<\/li>\n\n\n\n<li>Financi\u00e8re : Squareness (Antoine SUDERIE)<\/li>\n\n\n\n<li>ESG et conseil environnement : Baker Tilly International<\/li>\n<\/ul>\n<\/div><\/div>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Le fonds Peninsular Capital prend une participation majoritaire au capital d\u2019Armor Panneaux, soci\u00e9t\u00e9 bretonne productrice de panneaux de particules de bois agglom\u00e9r\u00e9s, aux c\u00f4t\u00e9s d\u2019un nouveau dirigeant ext\u00e9rieur, Olivier Brochard. A l\u2019occasion de cette r\u00e9organisation de capital, quatre cadres clefs de l\u2019entreprise prennent par ailleurs une participation minoritaire. Patrick Morin, ancien dirigeant de l\u2019entreprise, r\u00e9investit [&hellip;]<\/p>\n","protected":false},"author":7,"featured_media":3779,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[16],"tags":[],"class_list":["post-3778","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-communique"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.cvs-avocats.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/3778","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.cvs-avocats.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.cvs-avocats.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.cvs-avocats.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/users\/7"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.cvs-avocats.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=3778"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.cvs-avocats.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/3778\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.cvs-avocats.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/media\/3779"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.cvs-avocats.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=3778"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.cvs-avocats.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=3778"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.cvs-avocats.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=3778"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}