{"id":2871,"date":"2020-02-26T13:59:06","date_gmt":"2020-02-26T12:59:06","guid":{"rendered":"https:\/\/www.cvs-avocats.com\/cornet-vincent-segurel-aux-cotes-des-banques-pour-le-financement-du-rachat-des-thermes-de-vichy\/"},"modified":"2026-01-20T15:42:52","modified_gmt":"2026-01-20T14:42:52","slug":"cornet-vincent-segurel-aux-cotes-des-banques-pour-le-financement-du-rachat-des-thermes-de-vichy","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.cvs-avocats.com\/fr\/cornet-vincent-segurel-aux-cotes-des-banques-pour-le-financement-du-rachat-des-thermes-de-vichy\/","title":{"rendered":"Cornet Vincent S\u00e9gurel aux c\u00f4t\u00e9s des banques pour le financement du rachat des Thermes de Vichy (build up)"},"content":{"rendered":"
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France Thermes a finalis\u00e9 le rachat de la Compagnie de Vichy. Celle-ci \u00e9tait jusqu\u2019alors d\u00e9tenue par son dirigeant, J\u00e9r\u00f4me Phelipeau, et des actionnaires minoritaires Capzanine et Apicap, qui \u00e9taient entr\u00e9s au capital en 2014. <\/span><\/p>\n<\/div>\n

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La Compagnie de Vichy a une activit\u00e9 dans de nombreux domaines. Elle est op\u00e9rateur de deux centres thermaux \u00e0 Vichy mais aussi de contrats de licence pour des produits estampill\u00e9s Vichy. Elle commercialise les eaux min\u00e9rales Vichy C\u00e9lestin et exploite un parc immobilier comprenant notamment des boutiques et un casino. Elle poss\u00e8de par ailleurs sept h\u00f4tels dans l\u2019agglom\u00e9ration de Vichy et d\u00e9tient Vichy Spa International, une filiale sp\u00e9cialis\u00e9e dans la cr\u00e9ation et la r\u00e9habilitation de spas. <\/span><\/p>\n

Gimv, actionnaire de France Thermes depuis d\u00e9but 2018, a r\u00e9alis\u00e9 cette acquisition en s\u2019associant \u00e0 Soci\u00e9t\u00e9 G\u00e9n\u00e9rale Capital Partenaires. Le financement a regroup\u00e9 un pool de banques compos\u00e9 de Cr\u00e9dit Agricole, CIC, Cr\u00e9dit Mutuel et Caisse d\u2019Epargne, conseill\u00e9 par Andr\u00e9 Watbot, associ\u00e9 de Cornet Vincent S\u00e9gurel, ainsi que Charles-Henri Rioul, avocat directeur, et Aliou Wone, avocat. <\/span><\/p>\n<\/div>\n<\/article>\n

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Investisseurs<\/h3>\n
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  • Conseil financier : Clearwater Corporate Finance<\/li>\n
  • Conseils juridiques : Goodwin, August Debouzy<\/li>\n
  • Conseil juridique financement : Goodwin<\/li>\n
  • Due diligences financi\u00e8re et fiscale : Grant Thornton<\/li>\n<\/ul>\n<\/div>\n<\/div>\n
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    C\u00e9dants<\/h3>\n
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    • Conseil financier : Degroof Petercam Investment Banking<\/li>\n
    • Conseils juridiques : LMT Avocats, De Pardieu Brocas Maffei<\/li>\n
    • Due diligence financi\u00e8re : Deloitte<\/li>\n
    • Due dilligence strat\u00e9gique : In Extenso<\/li>\n<\/ul>\n<\/div>\n<\/div>\n
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      Dette senior<\/h3>\n
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      • Cr\u00e9dit Agricole, CIC, Cr\u00e9dit Mutuel, Caisse d\u2019Epargne<\/li>\n
      • Conseils juridiques : Cornet Vincent S\u00e9gurel (Andr\u00e9 Watbot, Charles-Henri Rioul et Aliou Wone)<\/li>\n<\/ul>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

        France Thermes a finalis\u00e9 le rachat de la Compagnie de Vichy. Celle-ci \u00e9tait jusqu\u2019alors d\u00e9tenue par son dirigeant, J\u00e9r\u00f4me Phelipeau, et des actionnaires minoritaires Capzanine et Apicap, qui \u00e9taient entr\u00e9s au capital en 2014. La Compagnie de Vichy a une activit\u00e9 dans de nombreux domaines. Elle est op\u00e9rateur de deux centres thermaux \u00e0 Vichy mais […]<\/p>\n","protected":false},"author":16,"featured_media":2872,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[16],"tags":[],"class_list":["post-2871","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-communique"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.cvs-avocats.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/2871","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.cvs-avocats.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.cvs-avocats.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.cvs-avocats.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/users\/16"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.cvs-avocats.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=2871"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.cvs-avocats.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/2871\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.cvs-avocats.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/media\/2872"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.cvs-avocats.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=2871"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.cvs-avocats.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=2871"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.cvs-avocats.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=2871"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}